4 月 9 日，AI 眼镜概念低开盘中走强，博杰股份涨停、世运电路、华盛昌、美迪凯、华盛昌、光洋股份、光莆股份的跟涨。
消息面上，据 21 世纪经济报道，华为终端 BG 首席执行官何刚今日在微博上发文称，"亮点自寻，敬请期待！"同时配了一张带有 HUAWEI AI Glasses 水印的图片。这意味着华为的 AI 眼镜或即将发布。日前就有传闻称，华为将在今年上半年推出 AI 眼镜，支持拍照功能，搭载鸿蒙系统，支持跨端协同、同传翻译等功能。此前，华为也曾推出轻量级的智能眼镜，不过主打音频功能，并不具备 AI 眼镜的拍摄功能。
另据蓝鲸新闻，从知情人士处独家获悉，华为新款 AI 眼镜的转轴模组，将采用 A 股上市公司裕同科技（002831）旗下华研新材料方案。据透露，该转轴模组为按华为专属需求定制的非通用公版设计，同时这款新一代 AI 眼镜的出货目标设定在 40 至 50 万台。
华泰证券表示，据 Omdia 数据，2025 年全球 AI 眼镜出货量达 870 万台。VR 眼镜技术路线向硅基 OLED+Pancake 收敛（歌尔光学、视涯科技），AR 眼镜还处于 Micro LED 和 硅基 OLED 等不同技术路线竞争的阶段。Meta、Google、阿里夸克、OpenAI 均在布局 AI 眼镜。Agent AI 有望将眼镜从 " 识别回答 " 升级到 " 理解执行 "。产业链环节包括品牌端、微显示、系统方案。
爱建证券指出，行业 2023 年以来迎来爆发式增长，但仍处培育期，增长空间广阔。AI 眼镜是技术融合下的智能穿戴新形态，相较 AR、VR、XR 智能眼镜，是当前最具大众普及潜力的近眼终端，2023 年以来行业迎来爆发式增长，2023-2025 年全球销量从 24 万台暴增至 766 万台，核心驱动力源于端侧大模型落地、硬件技术升级以及巨头入局。当前行业仍处培育期，定价集中于中高端区间，未覆盖大众消费群体，海外市场占主导地位，中国市场仍处于产品导入与用户教育的早期阶段，渗透率低，但增长强劲，未来随着供应链成熟与价格带下探，大众级消费市场有望激活，行业增长空间广阔。
爱建证券建议把握两条主线投资机会，一是技术领先型企业，重点关注在光学显示、专用芯片、AI 算法等核心领域具备深厚技术积累的企业，受益于技术迭代与高端市场拓展，长期增长确定性高；二是生态联动型企业，重点关注具备完善供应链、强大 IoT/ 互联网生态及渠道优势的消费电子 / 互联网大厂，能够快速推出高性价比产品并实现规模化扩张。
